Куда вложить иностранную валюту в 2022 году?

Парадоксы валютного рынка последних месяцев, с чрезмерным укреплением рубля, нарушили шаблоны традиционного инвестирования. Те, кто купил валюту до или в разгар кризиса, теперь остались с незадействованным капиталом — валюту трудно распределить. Варианты есть, но их немного, и они не так интересны, как инвестирование в ту же валюту. Ниже мы расскажем, как использовать иностранную валюту сейчас — когда существуют такие жесткие ограничения на ее торговлю.

Почему валюта стала проблемой

Несколько десятилетий назад иностранная валюта была ключевым, основным активом для россиян — в ней они хранили свои сбережения и делали на нее крупные покупки. Оплата в долларах была настолько популярна, что властям пришлось запретить представление цен в валюте — отсюда и понятие «условные единицы» (те же доллары, но замаскированные). Постепенно платежи населения, даже на крупные суммы, перешли на рубли, но доллары и евро по-прежнему оставались для некоторых хорошим способом защитить свои сбережения.

В последние дни курс доллара начал возвращаться в более благоприятный диапазон, но проблема валютных сбережений остается острой:

• Снять наличную валюту практически невозможно.
• Не каждый банк позволит вам открыть депозит или сберегательный счет в иностранной валюте.
• Банки начали вводить комиссии за ведение валютных счетов.
• Перевести деньги в иностранной валюте из одного банка в другой либо сложно и дорого, либо уже невозможно.
• По депозитам для юридических лиц отрицательные процентные ставки уже возможны (для физических лиц это невозможно по условиям договоров).

В итоге валюта становится практически неликвидным активом — вы можете либо снять ее со счета в рублях по невыгодному курсу, либо попытаться перевести ее за границу, либо заплатить комиссию за ведение счета (которую, вероятно, введут и другие банки). С точки зрения банков, это оправдано — это снижает их валютную позицию и риск. Но что делать с валютой тем, кто все еще ее держит?

Стандартные способы размещения валюты

Самый простой способ избавиться от иностранной валюты — просто забыть о ней на некоторое время. Если хотите, вы можете положить ее на банковский депозит (только не на сберегательный счет) на несколько лет.

Хранение наличной валюты более рискованно, особенно если речь идет о большой сумме. Всегда существует риск ограбления, пожара, наводнения и других бедствий. Наличные деньги сложнее перевозить, а за их хранение в сейфе нужно платить.

Вы можете:

• Конвертировать в рубли — но возможно, когда обменный курс достигнет целевого уровня. Это даст возможность хоть куда-то вложить эти деньги.
• После обмена валюты на рубли можно инвестировать в фондовый рынок. Потери от низкого обменного курса могут быть «погашены», а инвестиции могут заработать в течение трех-пяти лет за счет роста купленных акций. Имеет смысл продать 20-40% валюты, вложив часть денег в российские активы.
• Покупайте золото по ОМС или в слитках. Золото может принести высокий доход, если инвестировать его на длительный срок (более года). Кстати, формально банки могут продавать золотые слитки за наличную иностранную валюту, но в реальности такой механизм до сих пор не работал.
• Тратьте там, где можете. Например, отправляйтесь в отпуск за границу в страны, которые все еще «открыты», и используйте валюту для расходов.

Нестандартные способы использования валюты

Валютный рынок начал восстанавливаться, но большинство ограничений все еще действуют (например, запрет на снятие наличной валюты). Кроме того, Центральный банк дал понять, что не будет вводить прямых запретов на комиссию за ведение валютных счетов, а Государственная Дума разрешила отрицательные ставки по валютным депозитам для юридических лиц.

Другими словами, действительно лучше что-то делать со своей валютой, особенно если она хранится на валютном счете. А в идеале — сделать так, чтобы экономия действительно работала. В нынешних условиях вам придется приложить некоторые усилия, чтобы сделать это.

Предлагаем следующие способы инвестирования свободной валюты:

• Обмен долларов на юани и хранение депозитов в юанях, но существует риск со стороны Народного банка Китая (центрального банка страны), который теоретически может девальвировать национальную валюту в любой момент, если это выгодно китайской экономике.
• Конвертировать свои сбережения в лиры и тенге. В марте 2022 года наблюдается всплеск спроса на альтернативные валюты со стороны дружественных стран. Особенно выгодным выглядит хранение сбережений в китайском юане, который постепенно растет и сейчас составляет до 20% валютных резервов России. Таким образом, потенциал таких месторождений значителен.
• Долларовые фьючерсы также могут быть вариантом для хранения сбережений в иностранной валюте. По своей сути это контракт, который заключается между покупателем и продавцом на поставку актива или на получение выплаты разницы между стоимостью контракта и актива в будущем. Этот метод позволяет покупателю пережить любые колебания и риски без больших потерь. Фьючерсные контракты также могут заключаться на природные ресурсы, такие как нефть или природный газ.
• Вы можете пойти по криптовалютному пути, но обязательно выбирайте децентрализованные токены — Биткойн или Эфир. Храните в разных кошельках, тогда риск быть заблокированным минимален. Вы можете обратить внимание на рынок криптовалют, поскольку он тоже имеет хорошие шансы на рост в долгосрочной перспективе. Тем не менее, сейчас мы находимся в разгаре так называемой «криптовалютной зимы», когда стоимость протоколов и валют будет продолжать падать. Если вы достаточно компетентны и опытны в этой области, то инвестирование в криптовалюты станет для вас хорошим вложением. Криптовалютный рынок в меньшей степени подвержен ограничениям на владение, как внутри страны, так и на международном уровне.
• Рекомендуем обратить внимание на рынок недвижимости. Если вы не являетесь профессиональным инвестором в фондовый рынок или криптовалюту, использование кредитного плеча в виде дешевой ипотеки (семейной или субсидируемой застройщиком) принесет вам пользу в долгосрочной перспективе.
• Один из способов обеспечить ликвидность ваших средств — открыть счет в других странах, например, в Узбекистане, Турции или ОАЭ, а затем перевести свои средства на этот счет и продолжать пользоваться ими без ограничений на валютные операции. Вы можете инвестировать, выводить средства или покупать одну и ту же криптовалюту.
• Если у вас есть оффшорный счет, переведите деньги туда. Не все знают, что близкие родственники — супруг, родители, дети — также могут переводить деньги на ваш зарубежный счет. Если у вас нет зарубежного счета, подумайте об открытии счета в дружественной стране, чтобы воспользоваться ее преимуществами. Вы можете не только воспользоваться выгодными условиями хранения, но и оплатить покупки в зарубежных офлайн- и онлайн-магазинах.